úterý 5. června 2007

Harry Potter zemře

Bookmakeři ze sázkové kanceláře William Hill jsou si tím tak jistí, že dokonce stáhli sázky na to, jestli Harry zemře, a nahradili je sázením na to, kdo vlastně Harryho zabije.

Podle mluvčího William Hill prakticky každý tipoval Harryho smrt, takže byla sázka pro kancelář dále neudržitelná. Asi to nepotěší mnohé fanoušky, ale ukazuje se, že přání (Harry to ustojí) může být dost daleko od racionálního uvažování (když jde o peníze). A sázkové kurzy jsou dobrým odrazem pravděpodobného vývoje proto, že se v nich agreguje chování mnoha lidí najednou.

Ještě lepší než sázky jsou predikční trhy, jako třeba ten na University of Iowa. Zatímco u sázek na jedné straně stojí velké množství sázejících a na druhé straně jednotlivec (zaměstanec sázkové kanceláře), v případě predikčních trhů stojí mnoho lidí na obou stranách. Predikční trhy fungují podobně jako burza - jen místo finančních instrumentů se obchodují pravděpodobnosti, že nastane určitá událost. Myšlenka je jednoduchá - i když jako jedinec nemusím mít přesné informace nebo zvážit všechny okolnosti, široké spektrum obchodujících jedinců tyto odchylky vyprůměruje, a tím se dobereme k rozumnému výsledku. Navíc, pokud má někdo více relevantních informací, tak se tyto informace dříve nebo později v ceně odrazí. Agregace informací je mocná zbraň a kurzový mechanismus je prostředkem, jak z velkého množství dat automaticky vyfiltrovat relevantní informace.

Predikční trhy mají velkou budoucnost. Na predikčním trhu na University of Iowa se tak můžete například podívat, jaké jsou šance demokratů a republikánů v prezidentských volbách v roce 2008. Zatímco ještě před půl rokem byly šance poměrně vyrovnané, dnes stojí jednoznačně ve prospěch demokratů.

A abych nezapomněl - na Lorda Voldemorta jako na vraha Harryho Pottera si můžete u William Hill vsadit v kurzu 2:1. Dalším pravděpodobným vrahem je profesor Snape s kurzem 5:2.

4 komentáře:

  1. stoji jednotlivec proti mase pouse v okamziku vypisovani prvotniho kursu. Pak je kurs urcen VYHRADNE sazejicimi, takze se to od predikcnich trhu nijak nelisi.

    Navic uvedeny fakt je pravdivy pouze u prvni sazkovky, ktera s danou prilezitosti prichazi na trh, ostatni sazkovky od sebe kursy opisuji.

    OdpovědětVymazat
  2. Roji, diky za doplneni, mas pravdu, ze vypisovatel kurzu proti sobe rovna poptavky z obou stran. Ovsem stejne si troufam tvrdit, ze spousta kurzotvorne informace se v tomhle mechanismu ztraci, a sice kvuli obrovskym spreadum, ktere sazkove kancelare maji. Kdyz se podivas na web ifortuna.cz na sazky treba na fotbal, je jednoduche spocitat spread jako soucet prevracenych hodnot kurzu. To, oc je tenhle soucet vetsi nez jedna, je spread.

    Kdyz se podivas, jak jsou si kurzy tvorene, tak treba kvalifikace ME 2008 vychazi vsude 1,11 (to neni nahoda), takze spread je 11%. U jinych sazek je jeste vyssi. K tomu pripocti 10% manipulacni poplatek a jsi na spreadu 21%. To dava tvurcum kurzu obrovsky manipulacni prostor. Takove spready jsou u predikcnich trhu nemyslitelne.

    Krome toho jsou situace, kdy sazkove kancelare jednoznacne chodi do rizika a vyrovnavanim poptavek se neridi - obcas se objevi zpravy typu \"Fortuna na MS prodelala X milionu\". Kdyby jen rovnali poptavky, tak se jim to nemuze stat.

    Presto obe strany poptavky hraji pri urcovani kurzu sazkovymi kancelaremi nezanedbatelnou roli, takze jeste jednou diky.

    OdpovědětVymazat
  3. Ja do toho docela delam :-) Ale mas pravdu, ten argument o prodelani je dost silny ve tvuj prospech.
    Prekvapujes :-)

    OdpovědětVymazat
  4. tak, ja som HP docital az teraz, no a kedze viem zaver predosle uvahy sa dostavaju do zaujimaveho svetla :) autor vie ako HP skoncil? .)

    OdpovědětVymazat